محتويات المقال
التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية ، يعد أحد المفاهيم المتداولة في الأسواق المالية حيث يشير إلى المحاولات الحثيثة المبذولة للتعويض في حال تباين الأسعار وذلك من أجل التخلص من الإخفاق والمعضلات الغير مرغوب فيها، بالاستناد إلى مجموعة من المحددات المالية المتمثلة في وثائق التأمين والعقود الآجلة، لذا سَيتم من خلال موقع بوابة التقنية تقديم شرح حول التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية والتطرق إلى كافة المعلومات ذات الصلة.
التحوط في الأسواق المالية
التحوط “Hedging” إنه من أهم الإجراءات المتبعة من أجل التعويض عن مخاطر تقلبات الأسعار المتوقعة في المستقبل، حيث يلجأ إليها المستثمرين من أجل تأمين أنفسهم ضد المخاطر عن طريق التداول، علماً بأنه وسيلة للتقليل من التأثير السلبي لكنها لا تعمل على تجنبه بشكل نهائي، حيث تعود أصول هذا المصطلح إلى عام 1949م.
مزايا التحوط
- التقليل من الخسائر المحتملة.
- حماية الأرباح.
- توفير الوقت والجهد عن طريق محفظتها الاستثمارية.
- الحماية من التضخيم وتغيرات أسعار صرف العملات وغير ذلك.
- بالإضافة إلى سيولة بِنسب أعلى في الأسواق المالية مثل الأسهم والسلع والمشتقات.
عيوب التحوط
- تحتاج إلى بعض المهارات والخبرات.
- قد تفوق المخاطر نسبة الأرباح.
- إن التحوط من المهام الصعبة بالنسبة للمستثمرين كون التداول قصير المدى.
أنواع التحوط
يستند التحوط إلى مجموعة من المعايير التي تهدف إلى الحد من المخاطر، وتنطوي إلى شراء وحدات إضافية من الأدوات المالية التي قمت بشرائها مسبقاً، حيث ينقسم التحوط إلى عدة أنواع نوردها على النحو الآتي:
- العقود الآجلة.
- أضف إلى ذلك تحوطات طبيعية.
- مخاطر تقلبات العملة.
- التحوط في المخاطر الائتمانية.
- بالإضافة إلى فئات المخاطر.
ما هي استراتيجيات التحوط
الجدير بالذكر أن استراتيجيات التحوط تعتمد على وضع فرضية بأن الأسعار سوف تعود في النهاية إلى الوسط، الأمر الذي يؤدي إلى تحقيق الربح في شتى الاتجاهات، بالاعتماد على ظروف السوق، إلى جانب وجود طريقة أخرى وهي استخدام المشتقات المالية التي تم إنشائها لهذا الغرض السريع، إذ أنها أداة ممتازة وتكمن أهميتها في التقليل من المخاطر الغير مرجوّة.
ما هي أساليب التحوط
يعتبر التحوط من الوسائل المستخدمة للحد من المخاطر المحتملة في ظل تزايد المخاطر في الأسواق المال الدولية، إذ يتم حساب قيمة التغييرات في القيمة العادلة للأدوات التي تتعرض لمخاطر التغير في القيمة ثم يتم طرح الخسائر المحصلة من الأدوات المالية، وفيما يلي نورد أهم أساليب التحوط:
- وثائق التأمين.
- المقايضة.
- العملات.
- سعر الفائدة.
- الأوراق المالية والأسهم.
- السلع التي يتم تداولها.
كيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية
يلجأ الكثير من المستثمرين إلى اتباع أسلوب التحوط في الأسواق المالية لتفادي نسبة المخاطر المتوقع حدوثها، والحفاظ على سلامة الالتزامات التي تم التعهد بها في العقود الآجلة، حيث يمكن استخدام التحوط في الأسواق المالية عن طريق الاستعانة بأدوات الاستثمار التي قمنا بالتعرف عليها سابقاً.
التحوط لتقليل المخاطرة وكيفية استخدام التحوط في الأسواق المالية واحدة من الاهتمامات التي تؤرق أولئك المقبلين على المشاريع الاستثمارية نظراً لأهميتها في التخلص من المخاطر الناجمة.